7月成长基金募资高温不减，VC与PE通过IPO退出数量环比激增！

发布者:品牌公关部 来源:清科研究中心

7月中国创业投资暨私募股权募资、投资与退出统计报告：7月成长基金募资高温不减，股权投资市场一片火海，大额投资金额大幅上涨，VC与PE通过IPO退出数量环比激增！

 

 

一、7月成长基金募资高温不减

 

私募通统计显示，2017年7月中外创业投资暨私募股权投资机构新募集79支基金，披露募资金额74支基金，环比下降14.1%；共募集金额94.29亿美元，环比下降34.7%。

 

图表 1：2016年8月至2017年7月基金新募资情况月度走势图

 

在7月份新募集基金中，募资规模排名前三的基金分别为中南运达投资基金（有限合伙）、北汽产投汽车金融产业发展基金和广州鼎信德盈投资合伙企业（有限合伙）。

 

中南运达投资基金（有限合伙）募资规模最大，认缴规模达100.01亿人民币（约14.71亿美元），排名第一，该基金目标规模100.01亿元人民币，经营期限为20年，投资项目为在经财政部或省（区、市、计划单列市）财政厅（局）、国家发改委或省（区股权投资市、计划单列市）发改委的PPP项目库范围内项目。

 

排在第二位的是北汽产投汽车金融产业发展基金，认缴规模达100.00亿人民币（约14.71亿美元），该基金目标规模500.00亿元人民币，主要投资于流动性高、低风险的资产，以债权、受益权等形式对优质企业项目、资金信托、财产权信托、资产管理计划、私募基金等进行投资。位列第三的是广州鼎信德盈投资合伙企业（有限合伙），认缴规模达70.02亿人民币（约10.30亿美元）。

 

2017年7月中外创业投资及私募股权投资机构新募集基金共计79支，其中74支基金披露募资金额，募集金额94.29亿美元，环比下降34.7%，同比上升130.8%。从基金币种看，7月新募集基金中，人民币基金共77支，占比为97.5%，披露募资金额的有72支，募资总额为86.98亿美元；其余为2支外币基金，募资总额为7.31亿美元。

 

 

从基金类型来看，2017年7月新募集的有79支基金中，有74支基金披露募资金额，共募集资金94.29亿美元。其中当属成长基金最多，共有59支，占新募集基金数的74.7%，披露募资金额的有55支，募集资金70.25亿美元；创业基金11支，募资金额1.20亿美元；并购基金5支，募集资金13.09亿美元；基础设施基金4支，募资金额21.53亿美元。

 

 

图表 2：2017年7月新募集基金类型统计表

 

私募通统计显示，2017年7月份中外创业投资及私募股权投资机构新设立基金共计192支，环比下降15.4%；披露目标规模的有85支，计划募集资金305.93亿美元，环比下降80.3%，平均每支目标规模为3.60亿美元。新设立的192支基金中75支基金进行了募资。

 

 

图表 3：2016年8月至2017年7月基金新设立情况月度走势图

 

从基金类型来看，2017年7月新设立的192支基金中，有85支基金披露目标规模，计划募资305.93亿美元。其中149支是成长基金，占比最多，约为新设立基金的77.6%，披露目标规模的有61支，基金计划募资254.05亿美元；28支是创业基金，披露目标规模的有11支，计划募资3.94亿美元；7支是并购基金，计划募资25.82亿美元；基础设施基金7支，计划募资21.97亿美元；天使基金1支，计划募资1471万美元。另外基础设施基金平均目标规模最高，平均每支基金计划募资高达4.39亿美元。

 

 

图表 4：2017年7月新设立基金类型统计表

 

7月新设立的基金中，比较值得关注的是安徽祯融产业投资基金（有限合伙），该基金成立于2017年，目标规模20.00亿元人民币，存续期7年，主要通过股权的方式投资于安徽国祯环保节能科技股份有限公司投标中标的城市水环境治理及污水处理工程项目公司，并最终用于城市水环境治理及污水处理工程项目。

 

 

二、7月股权投资市场一片火热

 

私募通数据显示，2017年7月共发生投资案例438起，披露金额案例数400起，总投资金额达95.70亿美元，平均投资金额2392.50万美元。案例数环比增20.3%，金额环比增加58.5%。案例数同比增加42.7%，金额同比增加43.5%。

 

7月金额排名前三的投资案例分别为：北汽集团、不公开的投资者投资北汽新能源16.18亿美元；中国国有企业结构调整基金、民生加银基金、建信基金等亿美元投资洛阳钼业21.8%股权；阿里资本、弘毅投资、中信产业基金等投资ofo7.00亿美元。本月大额投资事件频发，总投资金额大幅上升，新三板融资金额再创新高，投资市场一片火热。

 

 

图表 5：2016年8月至2017年7月总投资数量和金额月度走势

 

三、大额投资金额大幅上涨，B轮融资金额三连冠

 

私募通数据显示，7月，投资规模不超过1000万美元的小额投资267起（其中小于500万美元206起），占披露金额案例数的66.8%，共计7.16亿美元，金额占比7.5%；投资额在1000万美元到5,000.00万美元之间的案例数共92起，数量占比23.0%，共计16.65亿美元，金额占比17.4%；规模大于5,000万美元的案例共41起，数量占比10.3%，共计71.94亿美元，金额占比75.2%。7月大额投资金额环比上涨71.8%，增幅巨大。

 

 

图表 6：2017年7月中国VC/PE市场投资规模分布

 

根据7月中国VC/PE市场投资轮次统计显示，本月投资总金额95.70亿美元，平均投资金额2392.00万美元。

 

投资数量方面，新三板定增数量最多，共129起，占比29.5%；其次是A轮，案例数量104起，占比23.7%；天使轮投资排在第三，共39起，数量占比8.9%。投资金额方面，B轮融资金额已连续三个月排第一，本月融资金额达33.25亿美元，环比上涨158.0%；上市定增金额排第二，融资额22.70亿美元，环比上涨99.5%；排在第三的是新三板定增。投资规模方面，E轮规模最大，平均投资金额3.60亿美元，D轮和上市定增分别位列二三。

 

 

图表 7：2017年7月中国VC/PE市场投资轮次

 

7月金额最大的投资案例发生在汽车行业，7月20日，北京新能源汽车股份有限公司（简称北汽新能源）完成110亿元人民币的B轮融资，该轮融资，是目前为止新能源汽车领域单笔最大融资。北汽新能源目前处于高速成长阶段，拥有较广阔的发展空间。

 

随着新能源政策红利的释放，各大传统汽车企业纷纷大力开展新能源汽车业务，互联网行业、产业链上游的很多非汽车企业也相继涉足新能源汽车领域，竞争日益激烈。新能源汽车必须快速提升各方面综合实力，才可能在激烈的竞争中保持行业领先地位。

 

 

7月VC/PE投资共涉及28个一级行业，从案例数来看，互联网、IT、生物技术/医疗健康分列前三位，分别完成81、67和38起案例；分别占比18.5%、15.3%和8.7%；累计占比42.5%。投资金额方面，汽车、IT、电信及增值业务分列前三位，投资金额分别为18.33亿、13.56亿、10.48亿美元，分别占比19.2%、14.2%、11.0%；累计占比44.4%。

 

图表 8：2017年7月中国VC/PE市场一级行业投资统计

 

 

 

四、新三板融资金额创新高

 

在7月的投资事件中，通过新三板进行融资的共129起，累计金额11.47亿美元，平均投资金额889.00万美元，数量占比29.5%，环比增加40.2%；金额占比12.0%，环比增加4.5%，融资金额创新高。7月新三板融资金额最大的为奥其斯，募资6亿元人民币，其次为友宝在线和大象股份，分别募资5.3亿元和4.90亿元人民币。

 

图表 9：2016年8月至2017年7月新三板投资数量和金额月度走势

 

五、IPO退出数量环比激增

 

私募通数据显示，2017年7月共发生135起退出事件，退出金额14.29亿美元，平均回报倍数1.98倍。

 

 

图表 10：2017年7月退出方式分布

 

7月退出数量环比增加98.5%，金额环比增加42.5%，平均账面回报倍数略有上升。其中IPO退出97起，占比71.9%，退出金额9.30亿美元，平均回报倍数1.7倍；并购退出共31起，占比23.0%，退出金额4.86亿美元，平均回报倍数2.24倍；股权转让退出共7起，退出金额1357.00万美元。本月IPO退出数量环比激增。