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2017

解读十九大报告指明的六大刚需产业投资机会与逻辑!

发布者:品牌公关部 来源:中证金葵花研究部

导读:10月18日,十九大召开。习主席做大会报告,报告判断,我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。报告对2020年到本世纪中叶,分两个阶段做出安排,开启了全面建设社会主义现代化国家新征程。

报告提出,广泛开展全民健身活动,加快推进体育强国建设,筹办好北京冬奥会、冬残奥会。实施健康中国战略,为人民群众提供全方位全周期健康服务。支持社会办医,发展健康产业。全面推进国防和军队现代化。报告激发和保护企业家精神,鼓励更多社会主体投身创新创业。

 

一、我国社会主要矛盾已经转化

十九大报告指出,中国特色社会主义进入了新时代,这是我国发展新的历史方位。中国特色社会主义进入新时代,我国社会主要矛盾已经转化为:人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。

报告指出,必须认识到,社会主要矛盾的变化是关系全局的历史性变化。要在继续推动发展的基础上,着力解决好发展不平衡不充分问题,大力提升发展质量和效益,更好满足人民在经济、政治、文化、社会、生态等方面日益增长的需要,更好推动人的全面发展、社会全面进步。

 

二、开启全面建设社会主义现代化国家新征程,新的两个阶段

从现在到2020年,是全面建成小康社会决胜期。综合分析国际国内形势和我国发展条件,从2020年到本世纪中叶可以分两个阶段来安排。

第一个阶段,从2020年到2035年,在全面建成小康社会的基础上,再奋斗15年,基本实现社会主义现代化。

第二个阶段,从2035年到本世纪中叶,在基本实现现代化的基础上,再奋斗15年,把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国。

我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和我国发展的战略目标。

 

三、体育产业

十九大报告提出,广泛开展全民健身活动,加快推进体育强国建设,筹办好北京冬奥会、冬残奥会。不言而喻,在政策、资本与消费升级共同驱动下,体育产业是未来几年快速爆发式增长的产业。

体育产业是指为社会提供体育产品的同一类经济活动的集合以及同类经济部门的综合。作为国民经济的一个部门,体育产业具有与其他产业相同的共性,即注重市场效益、讲求经济效益,同时又具有不同于其他产业部门的特性。其产品的重要功能还在于提高居民身体素质、发展社会生产、振奋民族精神、实现个人的全面发展和社会文明的全面进步。

 

体育产业链结构图

 

当一个国家人均GDP达到5000美元的时候,这个国家的体育产业的发展会呈现出一个“井喷式”的发展态势2016年我国人均GDP达到了53817元(8102美元)。

 

 

2016年体育产业政策性文件密集出台,共同指向“2020年”这个目标时间节点。全面健身上升为国家发展战略,“十三五”规划为体育产业定下发展目标。2020年中国体育产业总规模3万亿,2025年5万亿的产业目标。按照2015年体育产业的规模水平计算,未来平均每年增速达到12%。

 

中国体育产业图谱

 

世界主要国家体育产业增加值占GDP比重2%-3%。我国体育产业增加值占GDP比重远低于发达国家。总体来看,随着体育产业政策的落地实施和持续兑现,未来5-10年我国体育产业将步入高速发展和繁荣阶段,体育产业将迎来质的飞跃。

 

四、大健康与养老产业

十九大报告提出,实施健康中国战略。要完善国民健康政策,为人民群众提供全方位全周期健康服务。支持社会办医,发展健康产业。积极应对人口老龄化,构建养老、孝老、敬老政策体系和社会环境,推进医养结合,加快老龄事业和产业发展。

 

 

健康产业具有巨大市场潜力,包括医疗产品、保健用品、营养食品、医疗器械、保健器具、休闲健身、健康管理、健康咨询等多个与人类健康紧密相关的生产和服务领域。

 

 

养老产业是为生命长期健康、幸福实现的各种产业和研究提供的服务;养老产业就一定是通过各种生命研发、科学研究、生产应用提供保持和延续生命活力的全方位针对性联通服务。健康产业是辐射面广、吸纳就业人数多、拉动消费作用大的复合型产业,具有拉动内需增长和保障改善民生的重要功能。

 

 

随着我国人口老龄化进程的加快,65岁以上人口比重呈不断上升趋势,2004年达到了7.6%,我国已进入老龄化国家行列,老年人口的健康问题日益突出,老年健康产业将成为我国未来健康产业发展的重要内容。

 

五、生物医药产业:健康中国战略的保障

十九大报告提出,实施健康中国战略。人民健康是民族昌盛和国家富强的重要标志。深化医药卫生体制改革,全面建立中国特色基本医疗卫生制度、医疗保障制度和优质高效的医疗卫生服务体系,健全现代医院管理制度。加强基层医疗卫生服务体系和全科医生队伍建设。全面取消以药养医,健全药品供应保障制度。

显然,生物医药产业是健康中国战略的保障。生物医药产业由生物技术产业与医药产业共同组成。

 

生物制药产业链

 

目前,我国国防投入占GDP的比例仍然较低,根据数据显示,2016年我国军费预算占GDP的比例仅为1.28%,显著低于美、俄等世界军事强国以及印度、越南、巴西等发展中国家的水平,考虑到国际形势的变化以及我国在国际上话语权的提高,军费预算未来的提升空间较大。

 

 

军工产业作为国民经济的重要组成部分,其在投资、消费和出口等方面均能对经济发展带来重要作用。总体来看,中国军工综合实力还是落后于欧美国家,但中国的国有体制在重大项目上发挥着独有的作用。从生产角度考虑,中国军工行业活力比美国强,且是一个上升期行业,潜力更大,对于行业中的企业和项目投资的机会也更多。

 

 

军民融合就是把国防和军队现代化建设深深融入经济社会发展体系之中,全面推进经济、科技、教育、人才等各个领域的军民融合,在更广范围、更高层次、更深程度上把国防和军队现代化建设与经济社会发展结合起来,为实现国防和军队现代化提供丰厚的资源和可持续发展的后劲。军民融合政策主要方向分为军转民和民参军。军转民侧重于企业股份制改造、资产证券化和国防工业核心技术军转民用;民参与则更倾向于民企参与体系配套和军工企业改制、军民用技术科研合作及产业化方向。

 

七、人工智能:推动人工智能和实体经济深度融合

十九大报告提出,加快建设制造强国,加快发展先进制造业,推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合。

人工智能(Artificial Intelligence),英文缩写为AI。它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。人工智能可以对人的意识、思维的信息过程的模拟。不是人的智能,但能像人那样思考、也可能超过人的智能。

 

人工智能产业要素构成

 

深度学习算法、计算能力和大数据是人工智能产业发展的三大基石。作为计算机科学的一个分支,人工智能企图了解智能的实质,并生产出一种新的能以人类智能相似的方式做出反应的智能机器。

 

人工智能产业全景图

 

人工智能学科研究的主要内容包括:知识表示、自动推理和搜索方法、机器学习和知识获取、知识处理系统、自然语言理解、计算机视觉、智能机器人、自动程序设计等方面。除了计算机科学以外,人工智能还涉及信息论、控制论、自动化、仿生学、生物学、心理学、数理逻辑、语言学、医学和哲学等多门学科。

 

 

人工智能从诞生以来,理论和技术日益成熟,应用领域也不断扩大,可以设想,未来人工智能带来的科技产品,将会是人类智慧的“容器”。

 

八、大数据:推动大数据和实体经济深度融合

大数据(big data),指无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合,是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。

十九大报告提出,加快建设制造强国,加快发展先进制造业,推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合。

 

大数据产业链结构图

 

大数据具有4V特性:Volume数据规模大,Velocity数据流转快,Variety数据类型多,value数据密度低。从2011年至今,大数据概念势头不断高涨,从人人都在讲概念,到商业化应用典型案例出现,可以清晰地看到大数据在逐步落地。

 

 

2016年大数据上升为我国国家战略,十三五规划纲要全文第二十七章明确提出,实施国家大数据战略,这彰显了国家对于大数据战略的重视。在我国政策的推动下,我国大数据行业市场规模高速增长。

 

 

根据信通院报告,2016年中国大数据市场规模约为168亿人民币。我国大数据领域专利申请数量自2010年以来飞速发展。2013年即达到2010年的十倍多。2016年专利申请数量达到634件。

目前,大数据产业商用价值仍未完整展现,市场前景一片广阔。