2017岁末VC/PE市场态势火热，投融资额创年度新高

发布者:品牌公关部 来源:清科统计报告整理而成

导读：2017年11月，VC/PE市场持续升温，新募基金数量均成倍增长。披露金额的投资案例433起，案例数环比增长73.3%，平均投资金额3148.87美元，金额环比增加64.3%。

 

一、募资：2017年11月VC/PE市场持续升温，新幕基金数量均成倍增长

 

私募通数据显示，2017年11月中外创业投资及私募股权投资机构新募集204支基金，披露募资金额190支基金，共募集金额161.99亿美元；新设立428支基金，披露目标规模133支基金，计划募资1182.84亿美元，其中91支新设立基金进行了募资。

 

与10月相比，11月的新募集基金数量增长96.2%，新设立基金数量增长116.2%，募集金额降低47.2%。

 

 

图表 1：2016年12月至2017年11月基金新募资情况月度走势图

 

 

在11月份新募集基金中，募资规模排名前三的基金分别为嘉兴华夏幸福叁号投资合伙企业（有限合伙）、天津世隆企业管理咨询合伙企业（有限合伙）和国寿云城（嘉兴）健康养老产业投资基金（有限合伙）。

 

 

图表 2：2017年11月新募集规模前三基金排名表

 

 

私募通统计显示，2017年11月中外创业投资及私募股权投资机构新募集基金共计204支，其中190支基金披露募资金额，募集金额161.99亿美元，环比下降47.2%，同比上升140.0%。从基金币种看，11月新募集基金中，人民币基金共204支，占比为100.0%，披露募资金额的有190支，募资总额为161.99亿美元。

 

近年来，市场化人民币母基金、政府引导基金都为人民币基金提供资金，中国VC/PE市场人民币LP充足，人民币基金募资较为容易。

 

从基金类型来看，2017年11月新募集的有204支基金中，有190支基金披露募资金额，共募集资金161.99亿美元。其中当属成长基金最多，共有121支，占新募集基金数的59.3%，披露募资金额的有108支，募集资金103.8亿美元；创业基金58支，募资金额18.43亿美元；并购基金18支，募集资金13.22亿美元；基础设施基金5支，募资金额18.89亿美元；房地产基金2支，募集资金7.65亿美元，且平均募集资金最高，达3.83亿美元。

 

 

图表 3：2017年11月新募集基金募资币种统计表

 

 

私募通统计显示，2017年11月份中外创业投资及私募股权投资机构新设立基金共计428支，环比上升116.2%；披露目标规模的有133支，计划募集资金1182.84亿美元，环比上升135.5%，平均每支目标规模为8.89亿美元。

 

从基金类型来看，2017年11月新设立的428支基金中，有133支基金披露目标规模，计划募资1182.84亿美元。其中335支是成长基金，占比最多，约为新设立基金的78.3%，披露目标规模的有84支，基金计划募资715.18亿美元；61支是创业基金，披露目标规模的有26支，计划募资29.25亿美元；19支是并购基金，计划募资55.07亿美元；基础设施基金9支，计划募资331.84亿美元；房地产基金3支，计划募资51.49亿美元；天使基金1支，未披露目标规模。另外基础设施基金平均目标规模最高，平均每支基金计划募资高达66.37亿美元。

 

 

图表 4：2017年11月新设立基金类型统计表

 

 

 

二、2017年11月VC/PE市场投资金额环比大幅增长

 

私募通数据显示，2017年11月共发生投资案例532起，其中披露金额的案例433起，案例数环比增长73.3%，从投资金额角度看，11月份总投资金额167.52亿美元，平均投资金额3148.87美元，金额环比增加64.3%。11月投资环比大幅增长，已创本年度VC/PE市场投融资额新高。

 

图表 5：VC/PE市场总投资数量和金额月度走势

 

 

 

在11月份的投资案例中，通过新三板进行融资的事件共计96起，占比18.0%，环比上涨18.5%；累计金额6.26亿美元，平均投资金额652.08万美元，占比3.7%，环比减少15.7%。11月份新三板融资金额最高的是泽生科技，募资6216.07万美元，排在第二和第三位的分别是中际联合和坤鼎集团，金额分别近3000万美元。

 

 

三、小额投资数量占比过半，A轮前融资火热

 

私募通数据显示，投资规模不超过1,000.00万美元的小额投资297起（其中小于500,00万美元的案例为239起），占披露金额案例数的68.6%，共计8.54亿美元，金额占比5.1%；投资额在1000.00万美元到5000.00万美元之间的案例数共计94起，数量占比21.7%，共计20.57亿美元，金额占比12.3%；规模大于等于5000.00万美元的案例共计42起，数量占比9.7%，共计138.41亿美元，金额占比82.6%。

 

根据11月中国VC/PE市场投资轮次统计显示，本月投资总金额167.52亿美元，平均投资金额3148.87美元。投资数量方面，A轮最多，共计投资案例165起，占比31.02%；其次是新三板定增，案例数量为96起，占比18.0%；排在第三位的是天使轮，投资案例共计86起，占比16.17%。

 

投资金额方面，A轮本月累计融资额依然占据榜首，融资额达80.79亿美元；其次是上市定增，金额达31.29美元；B轮融资列居第三，融资额为9.70亿美元。投资规模方面，G轮规模最大，E轮和D轮分别位居第二和第三位。

 

图表 6：2017年11月中国VC/PE市场投资轮次

 

 

四、互联网、IT和生物技术/医疗健康分别位列前三

 

11月VC/PE市场投资共涉及21个一级行业，从案例数量上来看，互联网、IT和生物技术/医疗健康分别位列前三，案例数分别为91、90和60，分别占比17.1%、 16.9%和11.3%，累计占比45.3%。

 

投资金额方面来看，排在前三位的行业分别是汽车、连锁及零售以及房地产，金额分别为39.26亿美元、32.11亿美元、29.87亿美元。其中，汽车行业最大融资额案例是：16日，广汽集团获近16亿美元融资，投资方为广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司、广州国资发展控股有限公司等机构。

 

从投资地域上看，11月份发生的532起投资案例，分布在北京、上海、深圳等个省市。其中案例数分布最多的前三个省市分别是北京、上海和深圳，案例数分别为162、91和68起，占比分别是30.5%、17.1%和12.8%,累计占比60.4%。

 

在投资额上，由于汽车、房地产行业最大融资额案例均发生在广东地区，11月广东地区（除深圳）融资额位居榜首，融资额达49.98亿美元，占比29.8%，位居第二和第三位的分别是上海和北京，融资额分别为46.98亿美元和24.37亿美元，占比分别是28.0%和14.6%，累计占比72.4%。